「易跟投」如何分析一只股票股票三一重工的分析简报

如何分析一只股票?这是很多在学习过炒股入门知识/之后在实战中会遇到的一个问题。那究竟投资者如何分析一只股票?下面就是赢家学院的草原老师在周末时所写的三一重工的分析简报,相信大家通过阅读这个报告可以去试

「易跟投」如何分析一只股票股票三一重工的分析简报1

如何分析一个股票这是很多人在学习了学习炒股入门知识后在实战中会遇到的问题那么投资人如何分析一个股票?以下是Winner学院草原老师周末写的三一重工的分析简报。我相信你可以通过阅读这篇报道来分析一个股票。一、公司简介

三一集团有限公司成立于1989年。三一集团的主营业务是以“工程”为主题的装备制造业。其主导产品为混凝土机械、挖掘机械、起重机械、道路施工机械、打桩机械、风力设备、港口机械、石油设备、煤炭设备、精密机床,其中挖掘机械、打桩机械、履带式起重机、移动式港口机械、道路机械、煤炭掘进机械为国内主流品牌;混凝土机械是全球品牌。

在中国,三一重工拥有北京、长沙、上海、沈阳、昆山和乌鲁木齐六个工业基地。在海外,三一重工在R&D有四个制造基地,分别位于印度、美国、德国和巴西。目前,集团业务已覆盖全球100多个国家和地区。

地域:北京

所属行业:机械设备——特种设备

主营业务:R&D,工程机械设备制造、销售和服务

产品名称:混凝土机械,挖掘机械,起重机械,打桩机械,路面机械

2017年,混凝土机械销售收入达到126.00亿元,位居世界第一。矿山机械销售收入136.7亿元,连续七年获得国内市场销售冠军,市场份额超过22%,尤其是大中型挖掘机市场份额增长迅速。起重机械、打桩机械等产品市场地位持续稳定,市场份额稳步上升;其中,100吨以上汽车起重机和50吨以上履带起重机的市场份额在行业中占据领先地位。报告期内,公司所有产品销售均大幅增长,其中挖掘机械增长82.99%,起重机械增长93.5%,打桩机械增长145.52%。

2017年,公司实现营业收入383.35亿元,同比增长64.67%;上市公司股东实现净利润20.92亿元,同比增长928.35%;经营活动净现金流量85.65亿元,同比增长163.57%。

如何分析一个股票在了解了上市公司的概况之后,下面是基本面分析。

第二,基本面

(1)前几年的业绩

2004年三一重工主营业务收入9.27亿,利润总额1.79亿。

2005年三一重工主营业务收入25.37亿,利润总额2.69亿。

2006年三一重工主营业务收入52.1亿元,利润总额8.2亿元。

2007年,三一重工实现主营业务收入91.45亿元,同比增长75.52%;净利润19.06亿元,同比增长157.12%。

2008年,三一重工实现年营业收入137.45亿元,比上年增长50.3%;净利润12.32亿元,同比下降23.28%。

2009年,三一重工实现销售收入164.96亿元,同比增长20.01%;利润总额26.29亿元,同比增长70.65%。

2010年,三一重工实现营业收入339.55亿元,同比增长78.94%;净利润56.15亿元,同比增长112.71%。

2011年,三一重工实现营业收入507.76亿元,同比增长49.54%;净利润86.49亿元,同比增长54.02%。

2012年,三一重工实现营业收入468.31亿元,同比下降7.77%;净利润56.86亿元,同比下降34.26%。

2013年,三一重工实现营业收入373.28亿元,同比下降20.29%;净利润29.04亿元,同比下降48.94%。

2014年,三一重工实现营业收入303.65亿元,同比下降18.65%;净利润7.09亿元,同比下降75.57%

2017年,三一重工实现营业收入383.35亿元,同比下降64.67%;净利润20.92亿元,比上年增长928.35%。

预计2018年和2020年公司在-的净利润为47亿元/67亿元/88亿元。

预计2020年净利润有望超过历史峰值(2011年净利润86亿)!

(2)其他财务指标

(1)规模效应和产品结构优化效应明显,盈利能力显著提高。毛利率方面,本公司Q1综合毛利率为31.92%,自2016年第四季度以来,毛利率在-,分别递增了3.75厘、6.63厘、1.05厘、-,分别递增了5.72厘、4.43厘和0.63厘,主要是由于规模效应导致单一产品成本较低。三个利率方面,公司第一季度三个利率合计17.58%。自2017年Q1以来,各报告期三个利率分别为9.90厘、6.29厘、5.28厘、2.95厘和2.35厘,而下降,的管理费率和财务费用率为下降,主要原因是规模效应稀释了固定费用、折旧和摊销费用的下降,表内和表外负债减少导致的利息费用大幅减少。

p>(2)短、长期借款逐季降低,偿债能力大幅提升。从绝对指标来看,短期借款从15年底的115.7亿、16年底的89.1亿下降至18Q1的27.5亿,17年1~4季度逐季分别下降34.7、2.6、-2.4、31.6亿;长期借款从14年底的161.3亿、16年底的94.1亿下降至18Q1的38.4亿,17年1~4季度逐季分别下降12.1、26.2、24.1、-2亿。从相对指标来看,利息保障倍数从16年底的1.07大幅上升至18Q1的5.31,基本完成了削减有息负债的目标。

(3)应收账款处于历史低位,账龄结构有所优化。从应收账款总体规模来看,2018年Q1末,公司应收账款200.52亿,处于历史低位,从2016年Q4开始,每个季度应收账款下降幅度分别为28.76亿元、33.26亿元、31.44亿元、31.32亿元、-2.81亿元和15.97亿元。从账龄结构来看,2016H1、2016年底、2017H1以及2017年底三年以内应收款合计占比分别为89.39%、80.05%、83.71%和80.50%,而同期一年以内应收款占比分别为58.75%、54.37%、62.49%和60.67%,伴随账龄结构持续优化,预计公司坏账风险有所减弱。

(4)现金流充沛,周转率提升。18Q1销售收款125亿元,其中资产负债表中货币资金61亿元。存货周转天数由2016年底的123天下降至18Q1的88天,应收账款周转天数由16年底的302天下降至142天,运营效率大幅提升。

(三)2018年经营计划

公司将推进数字化转型,推动国际化突破、研发创新、企业再造,构建稳定长效的激励机制,抓好人才的引进与培养,进一步提升公司经营质量,推动公司更好、更快健康发展。2018年公司力争实现营业收入480亿元。【营收同比17年增速约26-30%,净利增速约100–120%】

预计2018年销量将达到18万台左右,全年销量增速达30%!同时预计2018-2020年挖掘机销量仍可保持较快增长。 【2018年1-5月,企业共销售挖掘机105935台,同比涨幅60.2%。国内市场销量(统计范畴不含港澳台)98727台,同比涨幅57.7%。出口销量7172台,同比涨幅103.9%。(三一重工1-5月挖掘机销量达23333台,市占率为22%,稳居国内第一) 】

① 不同于上一轮周期以新增需求为主的需求结构,由于本轮周期以更新需求为主,而更新需求的释放将是渐进式和有节奏的,更新为主的需求结构有望助力行业发展保持平稳;在更新需求托底的基础上,基建和出口不断带来新增量。存量因为环保和机龄两方面原因,进入为期5-6年的更新换代期,更新换代需求仍是需求主力,它保证了增长的平稳性。

② 中美贸易摩擦可能较长时间持续紧张;国内政策有望微调助周期板块企稳

作为工程机械的两大下游支柱行业,2018年基建投资增速下滑明显,房地产投资增速偏平,使得整个周期性板块表现欠佳。自国家4月18日降准,我们判断在中美贸易摩擦可能长时间保持紧张状态,国内政策有望继续微调,持续扩大内需,房地产行业投资可能超市场预期,对冲基建下滑的影响。

(四)图表数据

(剔除负值,滚动市盈率)

当前市盈率:23.34

历史最高值:5152.31

历史最低值:8.78

历史平均值:105.17

当前市盈率位置:48.97%

如何分析一只股票?对于上市公司的概况及基本面相应的数据了解之后,那接下来就来看相应的技术分析了。

三、技术面

(一)趋势判断:自2016年2号同步与上证50见底后保持趋势性上涨,2018年1月见高点后进行回撤,最大回撤为25%左右,是一个良性的调整,最近两周大盘向下寻底期间,成交量放大异动上攻,下周收盘价高于8.7元,月线则形成两阳加一阴,同时趋势指数MACD月、周、日三周期均在零轴上运行,支持中期上涨,预计第一目标先看至前高10元附近,届时结合Q2数据,如营收依然保持高增长,股价休整后走中线上涨的预期增长,结合18、19、20年营收预期,未来三年目标是16元(三年一倍)。

2018年1-6月的调整,主要是股价前期走出翻倍,技术上正常的一个调整,根据市值=估值*净利润,假如市盈率不变,净利润增速也可以三年目标。

(二)时间判断:

(三)空间判断:8元为底部的概率在70%,7.5元成为底部的概率是90%,如果给予三年考虑,10元以下分批建仓。

如何分析一只股票?对于上市公司的概况及基本面及技术面相应的数据了解之后,那接下来就来看相应的结论。

四、结论

三一重工月、周、日三周期股价均在趋势工具极反通道生命线以上,可以在8.5元附近建第一笔仓,如未来一段时间受大盘探底影响,跌至8元或以下买第二笔仓,随后就是等待,跟踪公司业绩,业绩保持增长,早晚会反应到股价上;假如以上判断错误,1元的股票则应7元设置止损位。

如何分析一只股票?草原老师通过三一重工分析的分析简报形式,让大家看清了对于一只股票的分析方法,相信大家已经掌握了分析一只股票的方法,如若在学习过程中遇到疑问的话,可在线咨询我们的客服人员,最后预祝大家投资愉快。

 

今天小编分享整理了如何分析一只股票股票三一重工的分析简报的一些见解,这个可能对您股票新手入门有一定帮助和参考,同时也谢谢来源于赢家财富网或股票767股票网站图片及文字支持,帮我们学习炒股知识,提供更加便利的学习途径。

声明:如何分析一只股票股票三一重工的分析简报的文字和图片来源于网络,版权归原作者所有,仅代表个人观点,于本站无关。

更多股票配资知识关注股票配资平台https://www.anyz.net/

原创文章,作者:易跟投,如若转载,请注明出处:https://www.anyz.net/022300/20182.html